- 2026-03-24 14:55:26
投行Wedbush：AI 拋售潮催生買入良機，軟件與網安領域估值出現背離
智通財經APP獲悉，投行 Wedbush 證券的丹·艾夫斯表示，當前的科技股拋售代表了人工智能革命中的買入機會，特別是在網絡安全和軟件領域，這些領域遭到了市場的“不公平對待”。艾夫斯在接受採訪時，將當前環境描述為“扣人心絃的時刻”和“避險交易”，但他堅持認為，科技股的核心邏輯依然完好，這種動盪可能只會持續數週而非數月。他在採訪中説道：“人工智能幻影交易。軟件股的拋售持續成為我職業生涯中見過的最脱離基本面的交易。”他指出，CrowdStrike(CRWD.US)、Zscaler(ZS.US)、Palo Alto(PANW.US) 和 Checkpoint(CHKP.US) 等公司是極具吸引力的網絡安全標的。他指出，該行業在最近的市場動盪中表現出色，且考慮到當前緊張的地緣政治格局，這種表現應當會持續。除了網絡安全，艾夫斯仍看好更廣泛的軟件公司，包括賽富時(CRM.US)、ServiceNow(NOW.US)、甲骨文(ORCL.US)和微軟(MSFT.US)。他注意到軟件行業近期表現出相對強勢，並暗示在該行業經歷了一場有助於轉變市場情緒的 Anthropic 事件後，可能已經觸底。在半導體方面，這位分析師承認避險交易對該行業打擊沉重，即便強勁的財報也未能提振股價。儘管美光(MU.US)季度業績爆發，且英偉達(NVDA.US)已橫盤數月，但他辯稱，考慮到長期的人工智能建設，這些股票仍值得持有。他指出：“就人工智能革命而言，需求與供應之比是 12 比 1，”並強調該行業目前僅處於為期八到十年基礎設施擴張的第三年。艾夫斯建議採用“槓鈴策略”來應對當前的波動，即在科技行業內平衡防禦性和進攻性頭寸。他警告投資者不要在市場壓力時期陷入“反烏托邦式的觀點”，並強調地緣政治和宏觀經濟的不利因素是常態，科技行業此前也曾安然度過。他總結道：“我堅信，科技股最終將繼續引領市場走高。”
- 2026-03-24 14:50:37
Palo Alto Networks(PANW.US)緊跟AI網安潮流：發佈Prisma安全瀏覽器，瞄準企業AI規模化部署關鍵窗口期
智通財經APP獲悉，Palo Alto Networks(PANW.US)已將 Prisma 瀏覽器開發成其宣稱的“專為代理式人工智能時代打造的最安全瀏覽器”。Prisma 瀏覽器允許企業在所有模型和平台上使用其選擇的大型語言模型，同時確保人工智能交互的安全性，並防止在自動化任務期間泄露敏感數據。它還能防止代理被劫持或操縱，並支持全球合規性。該公司負責人工智能與網絡安全的執行副總裁Anand Oswal表示：“各組織正在釋放一支由代理組成的新型勞動力，然而，沒有安全保障就無法賦予其自主權。通過在瀏覽器中嵌入人工智能驅動的數據保護功能並直接保障人工智能交互的安全，領導者們現在可以放心地批准那些此前因安全問題而停滯的戰略性人工智能計劃。”該公司還公佈了Prisma AIRS平台的更新情況。該平台可為人工智能代理的整個生命週期提供端到端的安全保障。這家網絡安全公司表示：“企業對人工智能的採用已迅速從單次試點擴展到大規模部署。然而，隨着自主代理如今能夠獨立訪問數據庫並執行工作流，如果沒有適當的防護措施，新的信任缺口和攻擊面就會出現。Prisma AIRS 通過在人工智能供應鏈的每個環節保障人工智能所説的內容以及代理所執行的操作的安全性，從而填補了這一空白。”最後，Palo Alto Networks還推出了下一代信任安全技術，將加密信任從手動流程轉變為自動化的網絡控制。Oswal表示：“手動管理更新需要耗費大量時間，並且需要多個團隊協調配合，隨着規模擴大和速度要求提高，手動方式已不再可行。藉助 NGTS 以及我們的量子安全解決方案，網絡將成為自動執行加密重置的最終控制點。”
- 2026-03-24 14:41:31
五角大樓“蓋章”Palantir(PLTR.US)旗下Maven！Wedbush再唱多：增長確定性提升 股價有望上漲43%
智通財經APP獲悉，投行Wedbush指出，Palantir(PLTR.US)的Maven人工智能超級系統(Maven AI)已獲得美國五角大樓的“正式記錄項目”認定，這進一步鞏固了該公司作為美國軍方關鍵供應商的地位。Wedbush重申對Palantir的“跑贏大盤”評級，並給予230美元目標價，這一目標價較該股週一收盤價160.84美元有近43%的上行空間。據悉，美國國防部副部長史蒂夫範伯格(Steve Feinberg)在給五角大樓領導人的一封信中説，Palantir的Maven人工智能系統將成為一項正式記錄項目，此舉將確保Palantir的武器瞄準技術在美軍中長期使用。範伯格在這封3月9日致五角大樓高級領導人和美軍指揮官的信中表示，嵌入Palantir的Maven智能系統將為作戰人員提供“在所有領域探測、威懾和控制對手所需的最新工具”。信中稱，該決定預計將在本財年(於9月結束)結束前生效。Maven是一個指揮控制軟件平台，可以分析戰場數據並識別目標。該系統可以快速分析來自衞星、無人機、雷達、傳感器和情報報告的海量數據，並利用人工智能自動識別潛在威脅或目標，如敵方軍用車輛、建築和武器庫。該系統已經是美軍的主要人工智能操作系統。範伯格稱，將Maven指定為正式記錄項目將簡化軍隊各部門對它的採用，並提供穩定、長期的資金。這對Palantir來説是一項重大勝利。該公司已與美國政府簽訂了越來越多的合同，包括去年夏天宣佈與美國陸軍簽訂的價值高達100億美元的合同。在過去的一年裏，這些合同使該公司的股價翻了一番，市值達到近3600億美元。以丹·艾夫斯為首的Wedbush分析師在投資者報告中表示：“這距離Palantir於2025年5月贏得Maven智能系統合同僅不到一年，當時合同金額為13億美元，旨在協助國防部進行數據融合與目標識別，鑑於當前地緣政治背景，這一能力正變得愈發關鍵。”艾夫斯補充稱稱：“將Palantir的Maven智能系統認定為‘正式記錄項目’將簡化該公司與各軍種的合作，同時為Palantir提供長期資金支持。未來30天內，Maven的監督職責將移交至五角大樓首席數字與人工智能辦公室，後續合同將由美國陸軍負責。”他還指出：“我們仍認為，Palantir將在聯邦政府層面贏得更多合同。其軟件價值主張完美契合美國政府在複雜地緣政治環境中的導航需求，公司通過深度參與國防部的高優先級項目與合同，有望在五角大樓獲取更多IT預算份額。”
- 2026-03-24 14:37:29
數據中心開發商定位顯優勢 大摩上調Brookfield基礎設施(BIP.US)評級至“增持”
智通財經APP獲悉，週一，摩根士丹利將Brookfield基礎設施(BIP.US)評級從“持股觀望”上調至“增持”，目標價定為45美元，理由是該公司作為領先的數據中心開發商增長勢頭持續提速;同時該行維持對Brookfield Renewable Partners(BEP.US)的“增持”評級，並將其目標價從38美元上調至42美元。摩根士丹利分析師Robert Kad指出，Brookfield基礎設施是歐美地區領先的數據中心開發商，競爭優勢顯著。依託母公司Brookfield(BN.US)在人工智能(AI)基礎設施領域的全面佈局與開發實力，公司能夠滿足各國主權機構及大型雲服務商的算力基建需求。Kad表示，除每年能在AI基礎設施領域投入約5億美元且回報率有望超預期外，各業務板塊預期中的大規模投資週期、利率趨穩下行以及美元走弱等因素，均將為Brookfield基礎設施帶來利好。他預測，2026至2028年，Brookfield基礎設施每單位營運現金流(FFO)的複合年增長率將從2023至2025年的7.1%提升至12.5%。在股息方面，Kad預計Brookfield基礎設施未來將實現5%的年度股息增長，並認為其營運現金流的增長可為股息上調至目標區間5%至9%的高端提供支撐。此外，Kad認為Brookfield基礎設施及Brookfield Renewable Partners與各自對應的追蹤股票(依附母公司業務、獨立交易的特殊股票)BIPC及BEPC之間的價差有望收窄。基於這一判斷，他將後兩者的評級下調至“低配”，目標價分別為45美元和48美元。
- 2026-03-24 14:19:45
亞馬遜(AMZN.US)AWS巴林區域因無人機襲擊再次停擺 地緣風險波及數字基建
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)週一稱，鑑於中東當前衝突，其位於巴林的亞馬遜網絡服務(AWS)區域出現“服務中斷”情況。一名亞馬遜發言人表示，此次服務中斷是因該地區無人機活動所致。亞馬遜表示，在服務恢復期間，正協助客户遷移至其他 AWS 區域，不過未提供額外細節，例如受損程度以及預計中斷將持續的時長。亞馬遜週一晚間在一份聲明中表示：“隨着局勢發展，正如我們此前所建議的，我們要求在受影響區域有工作負載的人員繼續遷移至其他地點。”據瞭解，AWS 是亞馬遜的雲計算部門，對眾多知名網站及政府業務的運行至關重要，同時也是該公司的主要利潤來源。此次中斷是自美以與伊朗爆發衝突以來，AWS 巴林區域設施第二次遭受無人機襲擊。本月初，AWS 曾報告稱，其位於巴林和阿拉伯聯合酋長國的設施受到停電影響，目前正在全力恢復。
- 2026-03-24 14:02:45
傳索尼(SONY.US)接近向TCL出售家庭娛樂業務多數股權 交易估值或達10億美元
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，索尼(SONY.US)正接近達成一項具有約束力的協議，擬將其家庭娛樂業務的多數股權出售給中國競爭對手TCL電子控股有限公司，交易估值或達約10億美元。知情人士表示，雙方談判已取得進展，並希望最早在本月宣佈該交易。他們還表示，儘管談判已進入後期階段，但尚未作出最終決定。索尼與TCL的代表表示，兩家公司正繼續推進達成最終協議的討論，一旦敲定將盡快發佈公告。今年1月，索尼與TCL宣佈計劃為索尼的家庭娛樂業務(包括其Bravia電視品牌)成立合資公司。根據諒解備忘錄，索尼將持有合資公司49% 的股份，TCL持有剩餘51%的股份。新的合資公司將於2027年4月開始運營，生產搭載索尼及Bravia品牌、但採用TCL顯示技術的電視產品。索尼近年專注於擴充知識產權資產組合——包括動漫、真人電影、音樂及體育賽事轉播，同時精簡消費電子業務。而作為中國歷史最悠久、規模最大的電子集團之一，TCL多年來一直致力於打造大型海外業務。數據顯示，索尼在東京上市的股票今年以來已下跌 21%，公司市值為1230億美元;同期TCL電子在香港股市上漲約4%，市值為35億美元。
- 2026-03-24 11:57:40
亞馬遜(AMZN.US)攜手Lidl，助英國‘即插即用’太陽能板破冰上市
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)與連鎖超市Lidl正與英國政府合作，為首次在英國銷售即插即用型太陽能電池板掃清障礙。為應對導致化石燃料價格飆升的伊朗衝突，英國能源安全與淨零排放部承諾將簡化消費者安裝太陽能電池板的流程。即插即用型電池板已在歐洲其他地區廣泛銷售，可安裝在花園、牆壁或陽台上。週二，英國能源安全與淨零排放部表示，這類電池板“數月內”將在英國上市，並稱正與Lidl、亞馬遜及電池板製造商EcoFlow展開合作。英國能源價格上限預計將在7月大幅上調20%，至近2000英鎊(約合2676美元)，這給首相基爾·斯塔默帶來巨大壓力，要求其在漲價生效前減輕對消費者的衝擊。政府表示，正在權衡多種方案，以幫助低收入家庭應對更高的能源成本。這類電池板可直接接入家庭主電源，有助於降低電費賬單。EcoFlow發言人洛娜·華萊士-史密斯表示，該技術尤其惠及租房居住的人羣。政府表示，還將與網絡運營商及監管機構英國天然氣與電力市場辦公室合作，更新相關法規和佈線標準，使家庭能夠在無需電工安裝且符合特定安全標準的情況下使用即插即用型太陽能電池板。Lidl GB企業事務總監喬治娜·霍爾表示：“更新針對這類‘即插即用’技術的監管框架，是朝着賦權英國家庭管理能源成本、支持國家淨零排放目標邁出的積極一步。”政府同時確認，備受期待的“未來住宅標準”將於週二正式生效，要求大多數新建住宅必須配備現場太陽能電池板或其他可再生能源發電設施。
- 2026-03-24 11:03:23
Evercore：257億美元AI增量浮現！微軟(MSFT.US)Azure 2026年收入增速或衝高至41%
智通財經APP獲悉，投行Evercore強調了微軟(MSFT.US)雲計算平台Azure收入的潛在上行空間，並就新發布的Copilot Wave 3和Microsoft 365 E7提供了一些看法。由分析師Kirk Materne領銜的團隊表示：“我們嘗試根據微軟的資本支出，對2026日曆年Azure收入預測的潛在上行空間進行估算。我們的分析不可避免地包含大量假設，但核心結論是，假設產能建設和芯片交付能夠按計劃推進，我們預計微軟在2026日曆年年可新增約257億美元的Azure AI收入，高於我們此前預計的218億美元。該展望包含大量假設，但如果非AI Azure收入增長趨勢維持在約16%左右，我們認為 2026日曆年Azure總收入可能增長約41%(較我們此前預測高約4.3個百分點)。”分析師指出，儘管基本面仍然穩健——按固定匯率計算，微軟在財年第二季度總收入同比增長15%(其中Azure收入增長38%提供主要動力)——但Azure收入增速未進一步加快，加之資本支出增長更高，以及市場對微軟更廣泛AI戰略(即Copilot)存在一些疑問，這些因素共同對股價形成壓力。分析師補充稱，微軟當前面臨的產能問題無法迅速解決，因此Azure加速增長更可能出現在2026日曆年下半年。分析師表示：“在我們看來，Azure缺乏短期催化劑，以及圍繞GPU在內部業務(1P)與Azure(3P)之間如何分配的爭論，使投資者暫時保持觀望。不過，以18.5倍GAAP每股收益計算，當前估值已經反映了相當程度的市場冷淡情緒，因此如果今年稍晚Azure收入出現加速增長、或Copilot敍事出現拐點，都可能成為股價上行催化劑。”此外，本月早些時候，微軟發佈了Microsoft 365 Copilot Wave 3以及 Microsoft 365 E7(即“Frontier Suite”)，這是面向組織客户推出的全新頂級許可套餐。Microsoft 365 E7包含Microsoft 365 E5(生產力與安全)、Microsoft 365 Copilot、Agent 365，以及 Microsoft Entra Suite。分析師表示：“顯然，在過去幾個月裏，Copilot在用户層面的吸引力並未像Anthropic的Cowork那樣引發同等程度的關注。不過，在企業市場推動採用是一個長期過程，而非短跑衝刺。微軟的分發能力和龐大的已安裝用户基礎，使其最終有機會推動Copilot在大量企業中實現廣泛採用。”從投資者角度來看，分析師認為，與Copilot相關的使用量數據缺乏，是當前的一項挑戰。分析師稱：“雖然我們理解微軟更容易通過SKU(產品組合)方式實現商業化，但在AI時代，我們認為‘使用量 = 價值’，因此向投資者提供基於Copilot使用和消耗情況的關鍵績效指標(KPI)，將有助於展示近期Copilot調整如何推動更廣泛的採用。”另外，分析師表示，與合作伙伴及企業客户的交流顯示，企業部署方面已取得明確進展，尤其是在生產力工具和開發者使用場景方面，而像 代理式人AI這樣的更高級能力仍在持續演進之中。分析師最後補充稱：“重要的是，微軟仍在持續受益於其廣泛的企業客户覆蓋範圍以及一體化技術棧，不過整體採用仍在分階段推進過程中。”
- 2026-03-24 10:48:58
思科(CSCO.US)發佈AI安全服務 劍指OpenClaw等超智能體安全隱患
智通財經APP獲悉，思科(CSCO.US)推出安全服務，旨在保護世界免受人工智能代理和其他各方的侵害。通過建立可信身份、實施嚴格的零信任訪問控制、在部署前強化智能體、在運行時實施安全防護，以及為安全運營中心(SOC)團隊提供以機器速度阻止威脅的工具，思科正在將安全性構建到新興人工智能經濟的基石之中。例如，最近爆火的OpenClaw是一款廣受歡迎的人工智能代理平台，在技術圈內備受追捧。該平台由 Peter Steinberger 開發，他後來加入了OpenAI。OpenClaw 允許用户設置自己的人工智能代理，這些代理可以在計算機上運行，執行從檢查電子郵件、回覆消息到管理系統文件等各種任務。雖然這些功能令人印象深刻，但它們也可能帶來安全隱患。這是因為用户賦予了人工智能模型控制自己電腦的權限。雖然這在正常情況下很棒——超級自動化，但它也可能導致嚴重的問題，例如永久刪除重要的電子郵件或系統中的整個程序。對於在企業設備上測試 OpenClaw 的公司來説，這會成為一個更大的問題。為此，許多組織正在推出新的安全產品，旨在控制 OpenClaw，防止其人工智能代理帶來弊大於利的後果。上週，英偉達(NVDA.US)在加州聖何塞舉行的 GTC 大會上推出了自己的此類平台NemoClaw，而思科則在週一展示了其進軍該領域的成果。“OpenClaw 就是 ChatGPT 對客服人員來説的意義所在，它實際上是一個催化劑，讓精通技術的用户更容易在工作場所和家中部署客服人員，”思科總裁兼首席產品官Jeetu Patel解釋道。Patel補充道：“不利的一面，也是挑戰所在……是這些特工的信任和安全風險。因為這些特工……他們有點像青少年。他們極其自信，缺乏經驗，沒有充分意識到後果，也不知道規則在哪裏。”為了解決這些擔憂，思科表示，它正在採取多管齊下的方法，力求保護世界免受流氓人工智能代理的侵害，保護人工智能代理免受世界的侵害，並利用人工智能來檢測來自惡意行為者和黑客的潛在威脅。用“保衞世界免受人工智能威脅”來形容這件事聽起來有些誇張，但Patel認為並非如此。人工智能和其他任何軟件一樣，都可能被利用來攻擊基礎設施或竊取敏感數據。Patel表示：“這些人工客服的風險遠高於聊天機器人。聊天機器人最糟糕的情況是給出錯誤的答案。而人工客服最糟糕的情況是客服人員採取了錯誤的行動，其中一些行動可能會造成災難性的後果，例如清空你的銀行賬户或刪除你的電子郵件，這些操作都無法撤銷。”思科和其他公司一樣認為，最好的辦法是像對待人類員工一樣對待人工智能代理，賦予它們可驗證的身份，然後對其進行管理，併為這些數字助手提供對正確系統和服務的適當訪問權限。與此同時，保護人工智能代理免受外界干擾，旨在防止黑客破解人工智能並強迫其執行原本不會執行的任務。思科表示，為了實現這一目標，它正在推出一項服務，該服務將允許客户測試其人工智能代理在模擬攻擊下的性能，以瞭解它們在哪些方面表現出色，在哪些方面存在不足。最後，該公司表示，它正依靠代理來應對其他人工智能威脅，確保客户能夠以與攻擊者相同的速度對各種情況做出反應。OpenClaw只是人工智能爆炸式發展的最新成果，並且很可能在不久的將來推動更多變革。畢竟，它才於去年11月首次亮相，就已經開始影響各大公司的商業決策。當然，這將需要更多類型的網絡安全技術和方法來幫助防禦者趕上攻擊者。
- 2026-03-24 10:04:35
巴克萊：TeraFab芯片工廠或大幅推高特斯拉(TSLA.US)資本支出 SpaceX與xAI將提供支持
智通財經APP獲悉，巴克萊表示，特斯拉(TSLA.US)新宣佈的“TeraFab”半導體制造設施很可能會使這家科技巨頭的資本支出顯著高於其今年早些時候向投資者披露的200億美元。不過，這家投行認為公司可能會獲得一些支持。巴克萊分析師Dan Levy在致客户的一份報告中寫道：“顯而易見，我們此前對TeraFab設定的‘樂觀情景’資本支出目標(500億美元以上)相比特斯拉所傳達的雄心而言顯得明顯偏低，實際投入可能高出數倍，而且很可能高出一個數量級以上。不過，看漲投資者似乎已經為此做好準備，因為如果想贏，就必須投入資金。需要注意的是，我們預計特斯拉將分多個階段推進建設，並逐步向1太瓦目標擴張。同時，我們預計特斯拉以及SpaceX和xAI都將提供資金支持。”馬斯克此前宣佈，正在建設史上規模最大的芯片製造工廠之一TeraFab。這座被命名為“TeraFab”的超級工廠，目標是實現每年超過1太瓦(1000吉瓦)的算力產能，覆蓋邏輯、存儲及先進封裝，由SpaceX、特斯拉、xAI聯合啓動。據悉，TeraFab規劃年產能為1000億至2000億顆AI及存儲芯片，相當於每月約10萬片晶圓投片量，總投資預計達200億美元。首批量產芯片為AI5，計劃2027年投產，用於全自動駕駛(FSD)、人形機器人Optimus、Cybercab無人出租車及數據中心。馬斯克在社交平台進一步透露，該工廠建成後約80%的產能將用於太空領域，剩餘約20%則面向地面應用。這是“有史以來一傢俬營公司計劃的最大半導體制造業務之一”，將“使特斯拉成為世界上最大的半導體制造商之一”，並使特斯拉不再依賴台積電、三星或任何外部供應商，控制了從芯片到軟件的AI堆棧的每一層。這也是特斯拉最大的資本投資之一，由特斯拉440億美元的現金儲備提供資金，並得到馬斯克長期AI願景的支持。馬斯克表示：“我們非常感謝現有的供應鏈，感謝三星、台積電等公司，希望他們能夠儘快擴大規模，我們將購買他們所有的芯片。 我已經跟他們説過這些話了，他們能接受的擴張速度是有上限的，但這個速度遠低於我們的預期，所以我們要建造Terafab。”值得一提的是，在2025年11月的特斯拉年度股東大會上，馬斯克就首次提及了建立芯片工廠的構想。他表示，為支撐特斯拉完全自動駕駛(FSD)軟件的持續迭代以及Optimus機器人的大規模部署，特斯拉對芯片的需求每年將達到1000億至2000億顆，即便是全球晶圓代工廠按照最樂觀的預測進行擴產，其產能也無法滿足特斯拉未來對AI芯片的爆炸性需求，因此自建一座大型晶圓廠“勢在必行”。馬斯克上週六在奧斯汀的一處設施進行演示時指出：“要麼我們建設Terafab，要麼我們就沒有芯片可用。”該項目將從一座規模較小的先進製造設施起步，用於設計和測試多種芯片，並計劃逐步擴展為規模更大的運營體系。擬建的晶圓廠將生產兩類主要芯片：一類是用於車輛、機器人出租車以及人形機器人的低功耗處理器;另一類是面向太空計算的高性能芯片。馬斯克設想最終在地面和軌道上同時支持大規模計算能力，但未提供具體時間表。
