- 2026-03-11 22:50:05
美股異動 | 無人機概念股漲跌不一 AeroVironment(AVAV.US)一度跌近8%
智通財經APP獲悉，週三，美股無人機概念股漲跌不一，AeroVironment(AVAV.US)一度跌近8%，截至發稿，該股跌幅縮窄至3.9%，Unusual Machines(UMAC.US)漲超7.5%，月內累漲超42%；Red Cat Holdings(RCAT.US)漲超8%，SES AI Corp(SES.US)漲超5%。
- 2026-03-11 22:31:03
美股異動 | 存儲概念股續漲 美光科技(MU.US)漲超3%
智通財經APP獲悉，週三，存儲概念股續漲，美光科技(MU.US)漲超3%，閃迪(SNDK.US)漲超2%，西部數據(WDC.US)、希捷科技(STX.US)漲超1%。消息面上，美國銀行分析師團隊近日發佈研報稱，最新供應鏈調研以及存儲產業鏈追蹤調查顯示，以存儲芯片爲核心的全球存儲行業依舊處於“存儲超級週期”(Super-cycle)之中，中東地緣政治衝突對存儲產業與核心供應鏈的衝擊以及對於基金經理們對存儲領域牛市看漲基調的衝擊幾乎爲零。尤其是核心半導體設備主要來自美國和歐洲，通常以空運方式運輸，無需經過霍爾木茲海峽。
- 2026-03-11 22:13:24
美股異動 | 特斯拉(TSLA.US)開盤漲近4% 公司2月中國產電動車銷量飆升91%
智通財經APP獲悉，週三，特斯拉(TSLA.US)開盤漲近4%，股價創兩週新高，現報414.95美元。消息面上，特斯拉在中國生產的電動汽車，2月銷量實現連續第四個月增長，且成績超出市場預期。上年同期較低的銷量基數，有效抵消了季節性因素帶來的不利影響。數據顯示，特斯拉上海超級工廠所生產的Model 3和Model Y，其交付量(涵蓋出口至歐洲等市場的車輛)在2月總計達到58600輛，與上年同期相比大幅增長91%，而1月的增幅爲9.3%。此外，依據中國汽車工業協會發布的數據，特斯拉上海工廠上個月的電動汽車出口量約爲20000輛，與上年同期相比，暴增了約4.2倍。瑞銀EMEA汽車行業研究主管Patrick Hummel發文，指該行在最新的拆解系列中，分析了來自寧德時代(03750)、特斯拉和通用汽車(GM.US)/LGES(Ultium)的五款下一代電池，以瞭解電動汽車領域的變化速度。結果顯示重要時刻已到來：電動汽車正在縮小與傳統汽車在成本、續航和充電時間上的差距，即期待已久的三重平價。
- 2026-03-11 21:56:47
美股異動 | 英偉達宣佈將投資20億美元 Nebius(NBIS.US)開盤大漲超15%
智通財經APP獲悉，週三，Nebius(NBIS.US)開盤大漲超15%，創年內新高，現報111.58美元。消息面上，英偉達(NVDA.US)將向Nebius投資 20 億美元，作爲開發和建設人工智能數據中心戰略合作伙伴關係的一部分。Nebius在一份聲明中表示，該合作伙伴關係將幫助 Nebius 到 2030 年底部署超過 5 吉瓦(GW)的英偉達系統。這筆電力大約足以供 380 萬戶家庭使用。此次合作將建立在 Nebius 現有使用英偉達基礎設施的基礎之上，並支持其早期採用最新一代芯片。兩家公司將共同設計、建設和管理 AI 數據中心。Nebius 表示，該合作伙伴關係將使其能夠構建專爲“推理”定製的基礎設施，即 AI 模型訓練完成後運行服務的過程。
- 2026-03-11 21:43:02
美股異動 | 2027財年收入指引強勁 甲骨文(ORCL.US)開盤大漲超13%
智通財經APP獲悉，週三，甲骨文(ORCL.US)開盤大漲超13%，創去年9月以來最大漲幅，現報169.88美元。消息面上，甲骨文公佈的2026財年Q3季度業績顯示，其雲業務增長明顯超出市場預期，並對未來一年收入前景給出強勁指引，表明公司正逐步兌現來自大型AI客戶的鉅額訂單。甲骨文週二發佈聲明稱，截至2月28日的Q3財季，公司備受關注的雲基礎設施業務收入同比大增84%，達到49億美元，增速高於分析師此前預計的79%，也明顯快於上一季度68%的增長水平。財報顯示，衡量未來訂單規模的剩餘履約義務(RPO)達到5530億美元，高於上一季度的5230億美元。公司表示，這一增長主要來自大型AI合同，在這些項目中，客戶通常會爲半導體等關鍵設備的前期採購提供資金支持。展望未來，甲骨文預計2027財年(自今年6月開始)總收入將達到900億美元，明顯高於市場平均預期的867億美元。公司在聲明中表示，人工智能訓練與推理所需的雲計算需求增長速度仍然 超過市場供給。
- 2026-03-11 21:28:50
在“燒錢”大戰中穩住陣腳！甲骨文(ORCL.US)財報緩解AI支出恐慌 CDS價格驟降至一個月低點
智通財經APP獲悉，週三，數據庫巨頭甲骨文(ORCL.US)在發佈最新季度財報緩解了市場對其人工智能(AI)相關資本支出的擔憂後，衡量其信用風險的關鍵指標創下2月2日以來最大改善幅度。據洲際交易所數據服務(ICE Data Services)顯示，甲骨文五年期信用違約互換(CDS)成本最多下降0.054個百分點，至1.52%的一個月低點。通常而言，投資者對企業信用質量的信心提升，CDS價格便會隨之下降。得益於強勁的銷售業績以及一份顯示AI計算需求未見減弱的展望，甲骨文股價在週三美股盤前上漲約10%。此前，該公司在AI領域的鉅額投入，引起了日益擔憂AI泡沫的投資者的關注。上一季度，甲骨文的資本支出約爲186億美元，遠高於分析師預期的140億美元。不過，該公司仍維持了全年500億美元的財務預測。分析師Robert Schiffman和Alex Reid在週二報告中指出，甲骨文穩健的業績與樂觀展望，有效安撫了市場情緒。不過他們也提到，由於相關擔憂仍存，甲骨文的債券及CDS價格“仍顯著高於同行”。甲骨文上月在美國高評級市場融資250億美元，並表示計劃在股票市場再融資250億美元，此舉緩解了投資者對其資產負債表承壓的擔憂。市場預計甲骨文今年不會再發行新債。爲給AI項目提供資金，超大規模雲服務商正以前所未有的速度發債融資，市場擔憂債券供給過量，將對這一較美國國債溢價處於歷史低位的市場形成壓力。亞馬遜(AMZN.US)週二發行370億美元債券，創下非併購相關的投資級債券發行紀錄。疊加週三歐元債券發行，亞馬遜本輪融資規模將接近500億美元。分析師預計，全球六大超大規模雲服務商今年資本支出或將突破7500億美元，較2025年增長逾80%。
- 2026-03-11 21:17:30
受低基數效應影響，特斯拉(TSLA.US)2月中國產電動車銷量飆升91%
智通財經APP獲悉，特斯拉(TSLA.US)在中國生產的電動汽車，2月銷量實現連續第四個月增長，且成績超出市場預期。上年同期較低的銷量基數，有效抵消了季節性因素帶來的不利影響。數據顯示，特斯拉上海超級工廠所生產的Model 3和Model Y，其交付量(涵蓋出口至歐洲等市場的車輛)在2月總計達到58600輛，與上年同期相比大幅增長91%，而1月的增幅爲9.3%。然而，2月銷量相較於今年1月下降了15.2%。此外，依據中國汽車工業協會發布的數據，特斯拉上海工廠上個月的電動汽車出口量約爲20000輛，與上年同期相比，暴增了約4.2倍。由於春節期間新款Model Y的部分生產線停工停產，這家美國汽車製造商原計劃在2025年2月交付的中國製造電動車數量受到了影響。另外，受農曆新年日期變動的影響，每年前兩個月的汽車銷售量往往會出現較大幅度的波動。爲在競爭激烈的市場中穩固自身優勢地位，特斯拉重磅推出7年期低息融資方案。這一舉措猶如一顆“重磅炸彈”，迫使比亞迪等一衆競爭對手在中國這個全球規模最大的汽車市場紛紛跟進效仿。當下，政府補貼正逐步退坡，市場競爭的激烈程度愈發凸顯，局勢愈發劍拔弩張。與此同時，其競爭對手吉利汽車增長1%至206160輛。同期，蔚來(NIO.US)2月交付20797輛，同比增長57.6%。
- 2026-03-11 20:40:51
英偉達(NVDA.US)再擲20億美元加碼Nebius(NBIS.US)，“循環投資”泡沫爭議再添一環
智通財經APP獲悉，英偉達(NVDA.US)將向Nebius(NBIS.US)投資 20 億美元，作爲開發和建設人工智能數據中心戰略合作伙伴關係的一部分。這家全球市值最高的公司正繼續向購買其芯片的公司投入資金。Nebius在週三的一份聲明中表示，該合作伙伴關係將幫助 Nebius 到 2030 年底部署超過 5 吉瓦(GW)的英偉達系統。這筆電力大約足以供 380 萬戶家庭使用。英偉達一直在利用其龐大的資源爲 AI 基礎設施的擴張提供資金，而這些基礎設施大部分是基於其設計的芯片。這引發了批評，認爲這種“循環投資”正在催生泡沫。今年 1 月，英偉達宣佈向 Nebius 的競爭對手 CoreWeave 進行類似的 20 億美元投資，以部署其產品。此次合作將建立在 Nebius 現有使用英偉達基礎設施的基礎之上，並支持其早期採用最新一代芯片。兩家公司將共同設計、建設和管理 AI 數據中心。Nebius 表示，該合作伙伴關係將使其能夠構建專爲“推理”定製的基礎設施，即 AI 模型訓練完成後運行服務的過程。雲服務提供商 Nebius 此前是俄羅斯互聯網巨頭 Yandex 的荷蘭控股公司。在 2024 年以 52 億美元的價格將其俄羅斯業務出售給俄羅斯的一組投資者後，該公司更名爲 Nebius。在那年年底，Nebius 從包括英偉達在內的一衆投資者手中籌集了 7 億美元。根據初始投資後不久的一份公司備案文件，截至 2024 年 12 月，英偉達持有價值約 3300 萬美元的 Nebius 股份。
- 2026-03-11 20:13:43
美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，美國2月CPI今夜來襲
1. 3月11日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.13%，標普500指數期貨跌0.06%，納指期貨跌0.08%。2. 截至發稿，德國DAX指數跌1.33%，英國富時100指數跌0.89%，法國CAC40指數跌0.89%，歐洲斯托克50指數跌1.14%。3. 截至發稿，WTI原油漲4.37%，報87.10美元/桶。布倫特原油漲4.00%，報91.31美元/桶。市場消息懸念留給3月?美國2月CPI料溫和上升，但市場押注後續通脹將大幅反彈。隨着投資者靜待北京時間週三20:30即將發佈的美國2月消費者價格指數(CPI)報告，通脹再次成爲華爾街關注的焦點。市場普遍預期，受中東戰事升級預期推動汽油價格上漲，美國2月消費者物價大概率回升;而隨着衝突持續推高油價，3月通脹料將進一步上行。上月CPI的預期漲幅，也部分反映了特朗普政府此前大規模關稅政策的影響正持續但逐步傳導至終端價格。特朗普曾依據一項適用於國家緊急狀態的法律推行關稅，而該法律已被美國最高法院裁定無效。不過，市場預計週三發佈的通脹報告將顯示，得益於二手車與機票價格相對走低，2月核心物價壓力僅溫和上升。以官員稱目前評估美方尚未指示結束戰爭，伊朗稱不再侷限於對等反擊 將實施“連環打擊”。一名以色列高級官員表示，在閉門討論中，以色列官員已承認，對伊朗發動的戰爭並不能確定會導致其神權政府垮臺，目前在持續轟炸下也沒有出現伊朗民衆起義的跡象。兩名以色列官員稱，儘管特朗普曾表示戰爭可能很快結束，但以色列方面的評估是，美國方面距離指示結束衝突仍有相當距離。然而，內塔尼亞胡再次表示，雖然以色列希望幫助伊朗人民“擺脫暴政枷鎖”，但最終“這取決於他們自己”。該發言人強調，伊朗以往的“對等反擊”已經結束，從現在起，伊朗將實施“連環打擊”策略，不再維持一對一的報復節奏。日本、德國將釋放戰略石油儲備。日本首相高市早苗表示，日本將自行釋放戰略石油儲備，以應對中東戰爭帶來的影響。高市早苗週三在NHK播出的講話中表示，釋放行動最早可能於3月16日開始，將釋放相當於15天的私營部門石油儲備和一個月的國家石油儲備。此舉正值國際能源署提議釋放緊急石油儲備之際，釋放規模可能爲該機構歷史上最大，相關決定可能在週三稍晚作出。此外，德國經濟部長也表示，德國將釋放240萬噸國家石油儲備，具體細節仍有待敲定。戴蒙的“蟑螂論”正在應驗?摩根大通(JPM.US)收緊私募信貸基金貸款，PIMCO警告行業“清算”已至。在私募信貸市場壓力持續攀升的背景下，摩根大通已開始限制對部分私募信貸基金的貸款，原因是該行下調了其投資組合中某些貸款的價值。此外，有消息稱，摩根大通正着手對其資產負債表中所持有的私人信貸投資組合展開價值重估工作，並主動下調了相關資產的賬面估值。與此同時，太平洋投資管理公司(PIMCO)高層嚴厲批評該行業多年來承保標準鬆懈，如今正面臨一場“清算”。據知情人士透露，摩根大通此次行動涉及對軟件公司的貸款，該行業近期因投資者擔憂人工智能(AI)的潛在衝擊而備受關注。軟件業“AI顛覆論”降溫?空頭頭寸創17年新高後，對衝基金開始“報復性買入”。在因擔憂 AI 顛覆而經歷了數月的沉重拋壓後，軟件股似乎已經觸底——至少目前如此。標普500軟件指數剛創下 5 月以來表現最好的一週。備受關注的 iShares 擴容科技軟件板塊 ETF(IGV.US)剛剛錄得 11 個月來最強勁的單週漲幅。自 2 月 23 日以來，該指數已累計上漲 14%，而此前 Citrini Research 曾以對 AI 未來的反烏托邦式願景引發了市場動盪。儘管本週的回調使漲幅有所收窄，但由於去年下半年開始的拋售，這些股票目前看起來仍然很便宜。高盛的一籃子軟件股遠期市盈率爲 22 倍，而標準普爾 500 指數爲 21 倍。個股消息AI訂單推動甲骨文(ORCL.US)Q3業績超預期，雲基礎設施收入同比大增84%。甲骨文2026財年Q3季度雲業務增長明顯超出市場預期，並對未來一年收入前景給出強勁指引，表明公司正逐步兌現來自大型AI客戶的鉅額訂單。公司備受關注的雲基礎設施業務收入同比大增84%，達到49億美元，增速高於分析師此前預計的79%，也明顯快於上一季度68%的增長水平。衡量未來訂單規模的剩餘履約義務(RPO)達到5530億美元，高於上一季度的5230億美元。展望未來，甲骨文預計2027財年總收入將達到900億美元，明顯高於市場平均預期的867億美元。公司在聲明中表示，人工智能訓練與推理所需的雲計算需求增長速度仍然 超過市場供給。特斯拉(TSLA.US)2月份中國產電動汽車銷量同比增長91%。2月份特斯拉上海超級工廠生產的Model 3和Model Y車型交付量（包括出口到歐洲等市場）總計58,600輛，較去年同期增長91%，1月份增幅爲9.3%。然而，銷量比 1 月份下降了 15.2%。特斯拉2025 年 2 月在中國生產的電動汽車交付受到春節假期期間上海工廠新款 Model Y 部分裝配線停產的影響。歡聚(JOYY.US)Q4營收增長6%超預期，BIGO Ads營收大增61.5%。歡聚集團第四季度營收爲5.819億美元，超出市場平均預期，比2024年同期的5.494億美元增長5.9%，比2025年第三季度的5.402億美元增長7.7%。營業收入爲1830萬美元，而2024年同期營業虧損爲4.279億美元，2025年第三季度營業收入爲1960萬美元。Non-GAAP EBITDA爲5060萬美元，而2024年同期爲5570萬美元，2025年第三季度爲5060萬美元。歸屬於JOYY控股股東的持續經營淨利潤爲5430萬美元，而2024年同期淨虧損爲3.041億美元，2025年第三季度淨利潤爲6200萬美元。融資370億美元仍不夠!亞馬遜(AMZN.US)發行八批次100億歐元債，全球攬金備戰算力基建。亞馬遜已正式開啓跨幣種債券發行計劃，打算藉助美元和歐元市場籌集總規模約370億至420億美元的資金。在此次融資行動裏，最受市場關注的當屬其首次進行的創紀錄歐元債佈局。該公司計劃在歐洲市場發行最高達100億歐元(約合116億美元)的債券，並且罕見地將其拆分成八個不同期限的批次進行發售，期限跨度極大，從2年期一直到38年期。值得一提的是，亞馬遜於週二已完成11部分美元債券的發售工作，成功籌集到370億美元資金。半導體設備超級週期來襲! 應用材料(AMAT.US)聯袂兩大存儲芯片巨頭，掀起升級與擴產巨浪。全球最大規模半導體設備製造商之一應用材料與存儲芯片領軍者美光科技(MU.US)以及總部位於韓國的SK海力士於美東時間週二宣佈，它們已經達成重大合作，將開發並構建DRAM、高帶寬存儲器(即HBM存儲系統)以及數據中心NAND存儲系統最前沿解決方案以及升級迭代路線，以全面提升存儲芯片整體產能以及人工智能訓練/推理系統的綜合性能。重要經濟數據和事件預告北京時間20:30：美國2月CPI年率未季調。北京時間22:30：美國截至3月6日當週EIA原油庫存變動。北京時間23:00：美國3月IPSOS主要消費者情緒指數PCSI。次日北京時間凌晨01:00：美國3月11日10年期國債競拍-總金額。北京時間21:30：美聯儲理事鮑曼就監管問題發表講話。待定 歐佩克公佈月度原油市場報告(月報具體公佈時間待定，一般於北京時間18-21點左右公佈)。待定 國際能源署(IEA)提議史上最大規模的戰略石油儲備釋放。各國預計將於週三就該提案做出決定。業績預告週四盤前：理想汽車(LI.US)、滿幫(YMM.US)、億航(EH.US)、富途(FUTU.US)、美國達樂(DG.US)
- 2026-03-11 20:05:41
存儲產能爭奪戰再升溫! AMD(AMD.US)欲聯手三星電子鎖定HBM供給
智通財經APP獲悉，有媒體援引知情人士透露的消息報道稱，美國PC與數據中心高性能芯片領軍者AMD(AMD.US)首席執行官蘇姿豐將於下週在韓國會見韓國科技霸主三星電子會長李在鎔，雙方將重點討論在用於人工智能芯片組件的高帶寬存儲(即HBM存儲系統)供應保障方面開展積極合作。對於力爭在規模高達萬億美元的AI芯片領域不斷蠶食英偉達(NVDA.US)高達90%份額的AMD而言，這種合作未必能夠立刻動搖英偉達CUDA生態護城河，但能在存儲芯片需求遠超供給的當下帶來更加現實的優勢：供應鏈確定性。韓國媒體在週三援引未具名業內消息人士的話稱，蘇姿豐將於3月18日到達韓國，並計劃會見包括李在鎔以及Naver首席執行官崔秀妍在內的關鍵合作伙伴。Naver表示，崔秀妍首席執行官與AMD管理層之間的會面已經安排，但拒絕透露具體議程。三星電子則拒絕置評。需求持續炸裂的存儲芯片在此之前，隨着包括HBM、DRAM和NAND在內的存儲芯片產品需求呈現指數級激增，蘇姿豐與李在鎔的會面可謂備受關注;AMD、英偉達以及其他大型科技公司正在競相建設超大規模AI數據中心來爲人工智能訓練/推理系統提供關鍵堪稱天量級算力資源，而這些技術都要用到上述這些至關重要的存儲芯片。無論是谷歌主導的無比龐大TPU AI算力集羣，抑或海量英偉達AI GPU算力集羣，均離不開需要全面集成搭載AI芯片的HBM存儲系統，且除了HBM，當前谷歌與OpenAI科技巨頭們加速新建或擴建AI數據中心還必須大規模購置服務器級別DDR5存儲以及企業級高性能SSD/HDD等存儲解決方案。不同於希捷與西部數據集中於壟斷近線大容量HDD，閃迪聚焦高性能eSSD，三星電子、SK海力士以及美光這三大存儲芯片原廠正好同時卡在多個核心存儲領域：HBM、服務器DRAM(包括 DDR5/LPDDR5X)、以及高端數據中心企業級SSD(eSSD)，是“AI內存+存儲棧”裏最直接的受益者勢力，這些存儲領軍者們可謂共同吃到AI基建“超級紅利”。知情人士表示，預計蘇姿豐還將與韓國最大互聯網門戶和搜索引擎提供商Naver討論更廣泛的AI算力基礎設施合作前景。韓國媒體報道稱，蘇姿豐與三星掌舵者李在鎔重點討論的這些領域將包括擴大數據中心半導體供應、推動三星建設以AMD GPU爲核心的主權AI基礎設施，以及在下一代計算技術與先進製程芯片代工方面展開積極合作。預計她此次訪問三星電子將恰逢英偉達年度開發者大會GTC舉辦當週;這項英偉達舉辦的萬衆矚目的科技盛宴將於3月16日至19日在加利福尼亞州聖何塞市舉行。AMD與三星電子之間的“潛在結盟”對於彼此而言意味着什麼?在存儲芯片需求遠超供給的當下，AMD與三星電子之間的這場“潛在結盟”，對於AMD而言可謂是確保整套AI系統能夠及時交付的重要合作。AMD已經開始把競爭重心擡升到類似英偉達NVL72那樣的整機櫃級系統，其2026年將推出的Helios AI服務器集羣，本質上是在和英偉達的“機櫃級AI基礎設施”正面交鋒。在2026年年初的這場全球科技股投資者聚焦的CES上(國際消費電子展)，AMD重磅發佈面向企業級別大型數據中心的MI440X與MI455X AI GPU，並展示高端Helios機櫃級系統，AMD甚至預告2027年推出的MI500系列AI GPU產品性能將達2023年旗艦產品的1000倍，意在進一步打破英偉達對於AI算力基礎設施市場的絕對壟斷，爭奪數百億美元乃至千億美元級別的AI算力訂單。對AMD與英偉達這類機櫃級AI算力產品而言，HBM不是普通存儲，而是決定顯存容量、帶寬、功耗窗口與整機爬坡節奏的核心器件。AMD若與三星電子深化長期合作，實質是在爲MI350之後的Helios機櫃級算力平臺提前鎖定更深的HBM路線圖與供貨確定性。AMD Helios能否真正規模化交付，可以說很大程度取決於HBM能否持續、穩定、按時到位。對三星電子而言，與AMD合作的戰略價值可能更大，因爲AMD是它衝擊SK海力士HBM統治地位的最佳“突破口客戶”之一。Macquarie統計數據顯示，SK海力士在2025年HBM市場份額達61%，三星僅19%，明顯落後;與此同時，三星雖然已開始向客戶出貨HBM4，並宣稱其HBM4性能較HBM3E提升22%，但市場仍普遍把它視作“SK海力士的追趕者”。在奮力追趕SK海力士HBM份額的這種格局下，AMD的價值不只是訂單，而是驗證場景：AMD已經在MI350上採用三星HBM3E，若下一步繼續把三星拉入更深層的後續產品協同，三星就能借助AMD這一高性能AI GPU算力平臺，在真實的天量級數據中心負載中證明自己的良率、封裝協同能力與量產穩定性。
