- 2026-03-25 22:08:40
美股異動 | AI應用軟件股集體上揚 Braze(BRZE.US)漲超20%
智通財經APP獲悉，週三，AI應用軟件股集體上揚，截至發稿，Braze(BRZE.US)漲超20%，Cloudflare(NET.US)、Roblox(RBLX.US)漲超4%，SoundHound AI(SOUN.US)、Reddit(RDDT.US)漲近4%，Shopify(SHOP.US)漲超2.7%。
- 2026-03-25 21:59:31
美股異動 | 加密貨幣概念股強勢反彈 Circle(CRCL.US)漲超7%
智通財經APP獲悉，週三，加密貨幣概念股強勢反彈，Circle(CRCL.US)、Robinhood(HOOD.US)、Cipher Digital(CIFR.US)漲超7%，Strategy(MSTR.US)、Coinbase(COIN.US)漲超4%。消息面上，比特幣漲近2%，報71669.11美元;以太坊漲超2%，報2187.45美元。此外，研究機構伯恩斯坦表示，市場或誤讀美國《Clarity Act》草案，導致 Circle 股價此前大跌約 20%。分析指出，該法案限制的是穩定幣收益分發(distributor)，而非發行方(issuer)。Circle 通過投資儲備資產(如美債)獲取收益，並不直接向持幣用户支付利息，因此其商業模式受影響有限。
- 2026-03-25 21:44:28
美股異動 | 自研芯片AGI CPU獲Meta採用 Arm Holdings(ARM.US)開盤大漲超15%
智通財經APP獲悉，週三，Arm Holdings(ARM.US)開盤大漲超15%，今年累漲42%，現報155.27美元。消息面上，Arm Holdings將首次開始銷售自己的芯片，並預計這項業務將在五年內每年創造約150 億美元的收入。Arm週二在舊金山舉行的一場活動上宣佈，Meta Platforms(META.US)將成為該公司名為AGI CPU的芯片的首個主要客户。Arm表示，該產品將擁有多達136個核心(這是衡量處理能力的指標)，功耗為300瓦。芯片將由台積電(TSM.US)生產。作為此次戰略調整的一部分，Arm 為未來幾年制定了雄心勃勃的銷售目標。這家總部位於英國的公司預計，新芯片業務的收入將超過其目前專注於知識產權銷售的業務收入。Arm公司表示，這將有助於在五年內實現約250億美元的總銷售額，是目前的五倍。該公司預測，知識產權業務也將繼續增長，屆時將達到約100億美元。預計在此期間，每股收益將達到9美元。分析師估計，本財年(不計某些項目)每股收益為1.75美元。
- 2026-03-25 21:31:17
一億美金請來的“救世主”，怎麼在星巴克(SBUX.US)就不靈了？
智通財經APP獲悉，當星巴克(SBUX.US)成功招攬Brian Niccol——這位曾力挽狂瀾、拯救奇波雷墨西哥燒烤(CMG.US)與Taco Bell的明星首席執行官——以期扭轉企業頹勢時，華爾街瞬間沸騰。當時消息傳出後短短几分鐘內，星巴克股價飆升20%，創下上市以來最大單日漲幅。投資者與分析師們競相讚譽此舉為“夢寐以求的任命”、“卓越非凡的抉擇”、“殿堂級餐飲業掌門人”。然而一年半後的今天，這份狂熱早已煙消雲散。手握超億美元薪酬方案的Niccol，其推行的星巴克革新計劃僅初現微弱成效;與在奇波雷墨西哥燒烤時期的走勢截然相反，星巴克股價的漲勢迅速陷入停滯;就連最堅定的看多者也開始憂心忡忡。這並非源於對Niccol信心的動搖——多數人仍對他推崇備至——而是他接手的星巴克運營頑疾遠比預想的更為深重與棘手。部分投資者甚至擔憂，即便Niccol有天縱之才，若不能及時扭轉乾坤，恐難阻止投資者持續撤離。在他執掌期間，股價長期橫盤整理，自其獲任首席執行官當日股價狂飆後，至今已累計下挫4%。“真正讓我意外的是，要徹底整頓星巴克的運營體系竟需投入如此漫長的時間、如此龐大的心力與資源，”Bernstein駐紐約餐飲股分析師Danilo Gargiulo坦言。Niccol上任之初，Gargiulo與其他眾多分析師一樣迅速調高星巴克股票評級與目標價，盛讚其為策劃絕地反擊的“完美CEO”。彙編數據顯示，短短數日內該股“買入”評級數量激增逾60%。就連已大舉建倉星巴克的激進投資機構Elliott Investment Management也急忙送上溢美之詞，稱此次任命是“公司邁向變革的關鍵一步”。彼時Gargiulo承認戰略見效尚需時日，並表示至今仍未放棄該股。但他坦言，原以為此刻進展應更顯著。他目前已將該股目標價從115美元下調至100美元——與過去一年分析師預測均值普遍走低的趨勢相符——但仍維持“跑贏大盤”評級。“我未曾預料到的是，幕後所需的工作量竟如此浩大，”Gargiulo説道。星巴克與Niccol發言人拒絕對此置評，僅表示管理層1月發佈的演示文稿已闡明公司立場。Niccol當日向投資者表示，轉型計劃進度超前。“我們取得的進展、變革的速度以及面前藴含的機遇，讓我滿懷不可動搖的信心，”他如此宣稱。Elliott的發言人同樣未予迴應。“迴歸星巴克”戰略Niccol計劃的核心在於“迴歸星巴克”戰略——他發起的這項行動旨在重塑品牌形象，使其重返舒適休閒社交場所的定位，而非淪為快餐式咖啡補給站。此前過度聚焦外帶業務的模式，已導致企業多年增長乏力。這項戰略幾乎觸及客户體驗的方方面面：從精簡繁雜的菜單到單店約15萬美元的裝修改造，力求重現奠定星巴克品牌基石的温馨咖啡館氛圍。其初衷在於鼓勵顧客駐足流連，進而提升消費。與1月時的表態一致，Niccol大體上對目前的進展表示滿意。但就在上週，他在一檔播客節目中坦承某些環節推進速度未達預期，語氣中流露出與華爾街觀察人士相似的意外之感。他指出，星巴克加盟商與門店員工能迅速領會這一理念，但位於西雅圖的總部卻存在一定牴觸情緒。畢竟在長期聚焦外帶業務後，驟然轉向無疑衝擊了他們原有的工作模式。“這顛覆了他們過往的許多努力，”Niccol表示。他正敦促管理團隊加快節奏，要求決策更果斷、執行更迅捷。“速度至關重要，”他強調，“我們仍有巨大提升空間。”近期公司業績已顯改善跡象：成熟門店上季度全球銷售額增長4%，創兩年來最快增速，甚至超越最樂觀分析師預期。Niccol團隊也給出了強於預期的2026年業績展望。對Niccol的堅定支持者而言，這些佳績僅是前奏。冬季期間，該股曾連續數月走高，漲幅逾16%，直至3月再度回落。Laffer Tengler Investments高級分析師Jamie Meyers稱讚Niccol迄今的運營改進“相當出色”，並預計盈利增長將加速。“轉型本就需要時間，投資者難免會感到焦躁，”Meyers表示，其所在機構在Niccol上任後增持了星巴克股票，“雖然耗時比我們希望的更久，但仍在預期範圍內。”當前餐飲業整體經營環境欠佳。隨着工薪階層薪資增長停滯，外出就餐預算日趨緊縮。星巴克股價雖跑輸整體股市，但與同業表現基本持平，過去18個月表現略優於標普餐飲指數。然而該股較2021年創下的歷史高點仍低27%。華爾街向來惜予的“賣出”評級開始累積。彙編數據顯示，目前已有六家機構給出該評級，而Niccol獲任次日時這一數字為零。更令人擔憂的是，分析師給出的12個月平均目標價約99美元，僅較當前股價高出8%。這引起了Neuberger Berman高級研究分析師兼董事總經理Kevin McCarthy的注意。他認為，從某些角度看，整頓星巴克比解決奇波雷墨西哥燒烤的問題艱鉅得多——後者作為新興企業，運營更為靈活。“這無疑是巨大挑戰，”McCarthy表示。其公司部分客户投資組合中持有星巴克股票。“在已然改變的世界中，改造一家錯綜複雜的傳統咖啡企業困難重重。”“很難預見從當前局面能實現顯著的業績提升或股價大幅走高，”他坦言，“但我依然支持這位掌舵人。”
- 2026-03-25 21:26:17
從GPU到綠電全都要! 布魯克菲爾德(BAM.US)豪擲65億美元加碼 力爭打造AI時代“全棧基建帝國”
智通財經APP獲悉，北美資管巨頭布魯克菲爾德資產管理公司(BAM.US)與加拿大魁北克儲蓄投資集團(Caisse de Depot et Placement du Quebec)已達成協議，將收購總部位於加拿大的可再生能源公司Boralex Inc.，交易總價值為90億加元(大約65億美元)，其中包括債務類型的所有資產。此前不久有消息顯示，布魯克菲爾德順利完成收購雲計算公司Ori Industries，凸顯出這家資管巨頭正在非常明顯地朝着“AI 算力時代的全棧基礎設施持有者/組織者”方向佈局。根據週三發佈的一份聲明，收購方將以每股37.25加元的現金價格收購Boralex。這一價格較Boralex 3月20日的收盤價足足溢價約32%;3月 20日也是在關於該公司進行戰略評估的媒體報道出現之前的最後一個完整交易日。Boralex股價週二在多倫多股市收於33加元，按此計算該公司市值約為34億加元。加拿大魁北克儲蓄投資集團已經是Boralex 的最大股東，持有其15%的股份。一年前，魁北克儲蓄投資集團同意將Boralex在加拿大國內的最大規模的競爭對手Innergex Renewable Energy完全私有化，該交易總價值約為100億加元，其中包括債務。Boralex在加拿大、美國、法國和英國建設並運營着大規模的可再生能源發電項目，其中包括陸上風電、太陽能、水電和儲能資產。布魯克菲爾德近年來可謂不斷加大對清潔能源以及AI算力基礎設施領域的投資規模，清潔能源方面近期主要包括收購法國可再生能源開發商 Neoen 等公司的交易。力爭提供從GPU到電力、清潔能源資產的“AI基建一條龍”布魯克菲爾德當前可謂非常明顯地朝着“AI 算力時代的全棧基礎設施持有者/組織者”方向全面佈局。換句話説，布魯克菲爾德瞄準的不是單點AI GPU算力資源租賃，而是把“AI芯片算力供給、服務器機房、AI數據中心電力鏈條以及底層能源資產”打包成一體化的AI時代核心基礎設施出售/租賃能力，押注於各政府組織以及全球科技公司為了在不斷升級且愈發激烈的人工智能競賽中取勝，將需要獲得天量級別的AI芯片等最核心AI算力基礎設施以及電力資源。Ori Industries這家由沙特阿美風投部門支持的雲計算類初創公司，已併入Radiant——這是布魯克菲爾德新設立的一家公司，旨在按需提供對於AI算力基礎設施的訪問權，即按Token需求或者合同鎖定形式提供雲端級別的AI訓練/推理算力系統，或者把整個AI服務器集羣乃至電力系統、數據中心打包出租。Radiant 的核心更接近“AI GPU/AI ASIC芯片租賃(chips-for-rent / leasing)+ AI算力合同鎖定現金流”的AI算力基礎設施創收路徑：布魯克菲爾德把Radiant定位為提供全棧AI訓練/推理服務/AI工廠，並且有能力服務主權雲等受監管算力場景。布魯克菲爾德這次以90億加元企業價值拿下Boralex，則説明布魯克菲爾德正在把這條鏈條進一步向電力與可再生能源底座延伸。Boralex 擁有約3,800兆瓦的風電、光伏、水電和電池儲能資產，且90%以上資產已簽訂平均10年期合同;交易公告裏還明確寫到，私有化後將幫助Boralex 滿足由電氣化、再工業化以及數字化驅動的增長需求;再結合布魯克菲爾德自己的研究與披露——其稱AI正推動數據中心用電需求指數級激增，並舉例已為微軟開發10.5 吉瓦可再生能源框架、為谷歌簽下大型水電協議——這都説明布魯克菲爾德買 Boralex 並不只是做一筆傳統綠電併購，而是在補強AI時代最關鍵的那一層：可規模化、可長期鎖定的高效率且零碳的清潔能源供給體系。布魯克菲爾德：人工智能發展將需要大量資本投資布魯克菲爾德在聲明中預計，全球政府或者科技巨頭們發展人工智能技術或者最前沿AI大模型更新迭代將需要大量的資本投資，其人工智能基礎設施基金正在積極尋求投資者們承諾，以獲得比其旗艦基礎設施基金更高的回報。據瞭解，不少基礎設施投資者一直迴避對“GPU即服務(GPU-as-a-service)”公司的大手筆押注，擔心一旦AI GPU或者AI ASIC芯片價值下滑或變得過時，形勢會突然逆轉。而布魯克菲爾德此前已選擇大舉押注電力型公用事業設施以及AI數據中心建設進程，如今選擇進一步加碼。該公司希望滿足客户降低成本、並避免長時間等待芯片產能擴張的市場需求。Radiant還將與那些希望構建高度受控計算環境(即“主權雲”)的公司與政府機構合作，在這種環境中，數據不能跨越國家邊界。布魯克菲爾德押注，通過結構清晰的合同，在其估算的芯片約五年壽命或者優化折舊週期內鎖定租金收入，從而防範虧損。“我把它看作是一門基礎設施租賃生意，”布魯克菲爾德AI基礎設施主管Sikander Rashid在採訪中表示。“希望我們是第一批進入者之一，去為這一主題解鎖大規模資本。”據瞭解，該資管巨頭的合同將被設計為Radiant的客户(預計將為投資級)即便不再需要這些芯片，也必須支付全額費用。“我們不會在這門生意裏承擔任何技術層面的風險，”Rashid表示。布魯克菲爾德估算，全球實現AI繁榮將需要7萬億美元資本投資，其中人工智能計算類基礎設施將需要3萬億美元。谷歌在11月下旬重磅推出Gemini3 AI應用生態之後，這一最前沿AI應用軟件隨即風靡全球，推動谷歌AI算力需求瞬間激增。Gemini3 系列產品一經發布即帶來無比龐大的AI token處理量，迫使谷歌大幅調低Gemini 3 Pro與Nano Banana Pro的免費訪問量，對Pro訂閲用户也實施暫時限制，疊加韓國近期貿易出口數據顯示SK海力士與三星電子HBM存儲系統以及企業級SSD需求持續炸裂式增長，進一步驗證了華爾街所高呼的“AI熱潮仍然處於算力基礎設施供不應求的早期建設階段”。美國銀行近日發佈的研報顯示，全球AI軍備競賽仍處於“早期到中期階段”;全球最大規模資產管理巨頭之一的先鋒領航近日在一份研究報告中指出，人工智能投資週期可能僅完成了最終峯值的30%-40%，然而，該資管巨頭表示，大型科技股回調的風險確實正在增加。在華爾街巨頭摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看來，以AI算力硬件為核心的全球人工智能基礎設施投資浪潮遠遠未完結，現在僅僅處於開端，在前所未有的“AI推理端算力需求風暴”推動之下，持續至2030年的這一輪全球整體AI基礎設施投資浪潮規模有望高達3萬億至4萬億美元。
- 2026-03-25 21:18:06
Arm版“英偉達時刻”降臨?大摩、花旗盛讚其自研CPU戰略，250億美元營收藍圖獲認可
智通財經APP獲悉，半導體設計巨頭Arm Holdings(ARM.US)在舊金山戰略發佈會上宣佈進軍實體芯片製造領域，推出專為AI優化的Arm AGI CPU，推動股價盤前一度大漲超13%。這一重大戰略轉型旨在打破傳統IP授權模式的增長瓶頸，通過直接銷售高價值硬件捕獲AI算力市場紅利，預計到2031財年將推動公司總營收達到250億美元。在Meta(META.US)、OpenAI等核心合作伙伴的支持下，Arm正積極挑戰英特爾(INTC.US)和AMD(AMD.US)在數據中心領域的市場地位，華爾街研究機構對 Arm 的這一華麗轉身給予了高度評價。其中，加拿大皇家銀行資本市場分析師斯里尼·帕朱裏在致客户的報告中寫道："該戰略從長遠來看可帶來顯著的收入增長和盈利潛力(到2031財年每股收益超過9美元)，但也會伴隨毛利率稀釋(芯片業務毛利率為40%-50%，而知識產權業務毛利率在98%以上)以及渠道衝突問題。儘管關於商業模式的爭論可能會持續，但我們預計該股的走勢將主要取決於近期基本面，而近期基本面依然穩健，這得益於代理式AI的拐點、數據中心市場份額的增長以及CSS/v9平均售價的利好因素。"當地時間週二，Arm首席執行官雷內·哈斯預測，公司2031年的年營收將達到250億美元(其中150億美元來自新款CPU)，是2025年營收水平的六倍多。該公司目標是在服務器CPU這個1000億美元的可觸達市場中佔據約15%的份額，並預計在2027財年和2028財年分別實現約10億美元的營收。摩根士丹利分析師李·辛普森表示，Arm對計算效率的關注——其Arm AGI CPU擁有多達136個V3核心，每個核心提供6 GB/s的內存帶寬，延遲低於100納秒，功耗約為300瓦——可以幫助尋求低功耗計算方案的客户，包括Meta(META.US)和OpenAI等公司。"因此，這並不是要取代英偉達的Grace或Vera芯片，而是要用於Cerebras等公司的頭節點(靠近xPU處)、F5的網絡(路由)處理，甚至可能用於企業級環境中的通用CPU，"辛普森在致客户的報告中寫道。"Arm的戰略通過與雲服務提供商的合作得以推進，這些雲服務商尋求優化總體擁有成本並降低能耗，從而能夠將更多電力預算分配給GPU計算。"辛普森對Arm的評級為"增持"，目標價為135美元。他還補充稱，與英特爾和AMD的產品相比，Arm的AGI CPU在成本上可能會有所折扣。Evercore ISI分析師馬克·利帕西斯對Arm的讚譽更為熱烈，將其比作十年前的英偉達(NVDA)。他寫道：“正如十年前英偉達的GPU完美契合當時興起的人工智能工作負載，如今Arm的CPU憑藉其高能效架構和高核心數解決方案，正完美契合正在興起的智能體人工智能工作負載，使其成為智能體工作負載的最佳‘編排者’。我們的行業調研顯示，Arm已快速獲得市場份額，併成為超大規模數據中心首選的AI CPU。Arm估算當前服務器CPU潛在市場規模達500億美元，遠超AMD的260億美元，到2031財年將增長至1000億美元——這與我們數月前的調研結果一致，表明數據中心CPU需求遠超我們此前預期。”花旗分析師安德魯·加德納稱此次CPU發佈是Arm歷史上"最重大的轉變"。"雖然Arm進軍芯片製造領域在業內已是公開的秘密，但我們認為，此次公告的廣度令人驚喜：其一，Arm已開發出完整的服務器芯片Arm AGI CPU，並通過ODM合作伙伴提供全系列產品支持;其二，擁有Meta和OpenAI兩大關鍵的AI發佈合作伙伴，以及其他眾多客户;其三，到2031財年(截至3月31日)實現250億美元營收和9美元每股收益，遠超最樂觀情景下的預期，"加德納寫道。
- 2026-03-25 21:10:33
反擊“AI失業論”：美國運通(AXP.US)稱 AI 為增長加速器，下月將推AI開發套件
智通財經APP獲悉，美國運通(AXP.US)表示，在一份對其未來前景提出質疑的報告發布後，公司已準備好從人工智能的採用中獲益。美國運通 CEO Steve Squeri 在週三致投資者的年度信中寫道，過去的技術——如電子商務的興起以及隨後的移動支付——都起到了該信用卡公司“加速器”的作用，而公司目前正處於利用近期人工智能驅動變革的有利地位。Squeri在信中表示，“人工智能的進步正在使同事的工作方式以及企業的運營、競爭和價值創造方式發生結構性轉變，而我們正在擁抱這一轉變，”“正如之前的轉型一樣，某些基本原則將長期存在，並且在許多情況下會變得更加重要，”他指的是美國運通將如何打擊欺詐、驗證身份並最小化風險。這封信重點闡述了美國運通旨在如何充分利用這一“人工智能時刻”。上個月，一家名為 Citrini Research 的名不見經傳的機構發佈報告，引發了市場對人工智能導致失業和經濟動盪的擔憂，導致美國運通及其他公司股價大跌。Citrini 的“思想實驗”概述了廣泛採用人工智能導致白領大規模失業的情景，並特別點名了美國運通。分析師很快便指出這些假設被誇大了。從更廣泛的角度來看，隨着消費者和企業改變交易方式，美國運通等公司正極力爭取保持其首選支付方式的地位。隨着人工智能的興起，大多數公司要麼已與該領域的領先公司建立合作伙伴關係，要麼計劃將其支付產品植入這些平台。Squeri在信中透露，美國運通將於下月推出“開發人員套件”，以便人工智能平台能夠提供其支付選項。同樣在週三，美國運通宣佈，今年將對其針對各種規模企業的信用卡及其他產品進行更新。作為更新的一部分，美國運通推出了一款全新的 Graphite 商業現金返還卡，年費為 295 美元。全球商業服務集團總裁 Raymond Joabar 在接受採訪時表示，此次更新可能是美國運通企業服務業務歷史上“最重大的一次擴張”。更新內容還包括：為美國的商業金卡和白金卡持有者提供每年 300 美元的 ChatGPT 企業版訂閲賬單回饋。Squeri在接受採訪時表示，儘管美國運通擁抱人工智能，但人工智能助手(AI agents)能夠搜索並完成我們所有特定購買行為的日子還很遙遠。“這將是一個漫長的旅程，”他説道。Squeri舉了一個請求助手搜索一雙復古黃色運動鞋的例子，“你最終仍將需要親自批准那筆交易。”
- 2026-03-25 20:57:30
金山雲(KC.US)持續拓展AI能力邊界 智算雲激活增長新動能
3月25日，金山雲(NASDAQ:KC，HKEX:3896)發佈2025年Q4業績。季度內，金山雲智算雲賬單收入再攀高峯，同比增長95%至9.3億元，在公有云收入佔比達49%，並強勁驅動總營收再創新高，同比增長23.7%，至27.6億元。作為小米金山生態的唯一戰略雲平台，公司與生態企業的合作穩固，且不斷深化。本季度，金山雲來自小米金山生態的收入達8.0億元，同比增長63.2%，佔總收入比例達29.1%。2025年全年，公司與小米和金山關聯交易逼近額度內上限，達94.3%。此外，金山雲持續拓展AI能力邊界，也在生態外實現業務拓展。季度內，公司與頭部互聯網企業、獨角獸自動駕駛公司深度合作，併為伴魚、少年得到提供AI服務支持，助力降本增效。
- 2026-03-25 20:34:17
美股前瞻 | 三大股指期貨漲幅收窄 伊朗：當前階段停火與談判均不可行
1. 3月25日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨在美國向伊朗提交了一份旨在結束戰爭的15點停火計劃後大幅漲超1%，但因伊朗稱不會接受停火後收窄漲幅。截至發稿，道指期貨漲0.75%，標普500指數期貨漲0.73%，納指期貨漲0.91%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲1.75%，英國富時100指數漲1.43%，法國CAC40指數漲1.67%，歐洲斯托克50指數漲1.63%。3. 截至發稿，WTI原油跌4.29%，報88.39美元/桶。布倫特原油跌4.46%，報95.76美元/桶。市場消息美國提出 15 點停火計劃，伊朗稱當前階段停火與談判均不可行。據報道，美國政府已通過巴基斯坦向伊朗方面遞交了一份旨在徹底結束衝突的“15點停火計劃”。隨後，特朗普在公開表態中對談判進程給予了積極評價，稱雙方正進行“富有成效”的溝通，並指出伊朗方面已開始表現出理性的對話姿態。然而，伊朗方面對此表示，伊朗不會接受停火，也不會與違約方進入任何談判進程，因為與美國談判不合邏輯。伊朗方面還證實，美國確實正在加大努力以促成停火。但伊朗不接受停火，在當前情況下，停火和談判均不可行。地緣風暴中唯一的“慰藉”：華爾街仍堅信美股增長引擎轟鳴，大摩預期標普500盈利激增20%。儘管本月中東戰事攪動全球市場，部分投資者仍從美國企業的增長引擎中覓得慰藉——這台引擎不僅完好無損，更顯蓬勃之勢。目前，華爾街賣方策略師們正紛紛上調盈利預期，無視油價飆升及消費需求可能受挫的隱憂。數據顯示，標普500指數未來12個月盈利預計增長20%。從歷史來看，只有在美國經濟走出衰退時，該讀數才會高於當前水平。摩根士丹利首席投資官兼美國首席股票策略師Mike Wilson在3月23日致客户報告中稱：“這支撐了我們的判斷——本輪油價飆升終結經濟週期的可能性依然很低。”伊朗設霍爾木茲海峽通行新規：船隻須提交船員貨物詳情方可獲批通行。據知情人士透露，尋求在伊朗保護下通過霍爾木茲海峽的船隻被要求提供船員和貨物清單，以及航程詳情和提單，以獲得伊斯蘭革命衞隊(IRGC)的批准。據熟悉貿易往來的人士透露，這一過程目前仍具有特異性且因船而異，但這表明隨着波斯灣衝突進入第四周，伊朗正日益努力通過一種半正式的系統，加強對這一至關重要的海上通道的控制。消息人士表示，伊朗已向部分(而非全部)船隻索取費用。他們稱，這些通過中間人傳達、金額不等的索費要求，通常針對油輪、氣體運輸船或其他裝載高價值貨物的船隻。油價飆升疊加航線受阻，亞洲多國急囤航煤備戰“斷供”。伊朗戰事推高國際油價後，亞洲多國航空煤油囤儲跡象持續加劇，這折射出航空業正承受日益加劇的供應壓力。韓國國土交通部週三發佈聲明表示，該國航司已收到部分國家的加油限制通知，政府正商議是否將原本用於出口的航煤轉供本土市場。菲律賓航空總裁在接受採訪時稱，這個東南亞國家或將很快啓動燃油配給制。越南航空局則預警，4月初起航煤可能出現供應缺口，並已據此削減航班班次。伊朗戰事持續發酵、油價居高不下，航煤採購難題正進一步加劇航空業困境。Gavekal研究：中國國債避險屬性凸顯，正成為美債以外的全球儲備新選擇。Gavekal Research的研究顯示，中國國債在經歷了包括伊朗戰爭在內的近期地緣政治衝擊後表現穩健，正成為一種切實可行的替代性儲備資產。該報告挑戰了全球儲備管理的一個核心假設，即美國國債和美元是“避風港”。分析師 Charles Gave 和 Louis‑Vincent Gave 在週二的一份報告中寫道，在中東局勢近期緊張期間，中國主權債券表現堅挺。報告指出，中國長久期國債在新冠疫情爆發後的一年內有所上漲，並在烏克蘭戰爭爆發後的12個月裏保持相對平穩。相比之下，經匯率變動和黃金價格調整後的美債表現則顯得遜色。個股消息股價一年暴漲超700%的Nanobiotix(NBTX.US)迎來收購催化，強生(JNJ.US)有意出手。據報道稱美國製藥巨頭強生正考慮提出收購交易，以收購一家法國癌症藥物開發商之後，Nanobiotix(NBTX.US)股價週三在巴黎股市一度上漲約7%，在美股盤前交易中則一度上漲超15%，截至發稿，該股回落至4.34%。總部位於巴黎的Nanobiotix與全球醫療保健領軍者強生目前保持合作關係，雙方根據2023年與這家總部位於新澤西州的製藥商強生簽署的一項長期許可協議，共同開發並商業化其新一代核心資產JNJ-1900(NBTXR3)。67億美元拿下Terns(TERN.US)!默沙東(MRK.US)加碼抗癌管線應對Keytruda專利到期。默沙東周三宣佈，將以67億美元收購生物技術公司Terns Pharmaceuticals。目前，這家制藥巨頭正加緊擴充其癌症藥物產品線，以應對旗下重磅療法Keytruda即將面臨的專利到期問題。自2021年以來，默沙東通過自主研發及大手筆收購已將其後期研發管線規模擴大近兩倍。此次收購將使默沙東獲得Terns旗下實驗性藥物TERN-701。該藥物正被測試用於治療慢性髓性白血病——一種起源於骨髓、導致白血病細胞失控增殖的癌症。默沙東對Terns提出的收購價為每股53美元，較其最新收盤價溢價6%。截至發稿，Terns股價在盤前交易時段上漲逾5%。果鏈投資者們聚焦的“蘋果AI敍事”，終於來到高潮! 萬眾期待的Siri AI或於6月揭幕。作為其在去年推遲問世且聚焦於重新推出更具個性化版本Siri AI全能語音助手的重要組成部分，坐擁iPhone、iPad等熱門產品線的美國消費電子領軍者蘋果可能將會在即將發佈的iOS 27操作系統中推出一款獨立的Siri應用App，以及一個名為“Ask Siri”操作按鈕。蘋果當前正在對Siri語音助手進行一次徹底的基於前沿人工智能技術的重構，並且計劃在今年6月的全球開發者大會上揭開果粉們期待已久的Siri AI語音助手的首個版本。AI數據中心芯片賽道再添猛將!Arm(ARM.US)發佈AGI CPU挑戰英偉達與AMD，目標銷售額達150億美元。芯片設計公司Arm Holdings將首次開始銷售自己的芯片，並預計這項業務將在五年內每年創造約150 億美元的收入。Arm週二在舊金山舉行的一場活動上宣佈，Meta Platforms(META.US)將成為該公司名為AGI CPU的芯片的首個主要客户。作為此次戰略調整的一部分，Arm 為未來幾年制定了雄心勃勃的銷售目標。這家總部位於英國的公司預計，新芯片業務的收入將超過其目前專注於知識產權銷售的業務收入。Arm公司表示，這將有助於在五年內實現約250億美元的總銷售額，是目前的五倍。該預計在此期間，每股收益將達到9美元。史上最大IPO將至!傳SpaceX擬最早本週提交上市申請，或籌資超750億美元。據知情人士透露，SpaceX計劃於本週晚些時候或下週向監管機構提交首次公開募股(IPO)招股説明書。此次秘密提交將正式敲定埃隆・馬斯克旗下這家商業航天巨頭的IPO計劃，目標是在6月掛牌上市。該知情人士稱，參與籌備工作的顧問預計，SpaceX在IPO中或募資超750億美元，高於此前報道的500億美元。該公司最新估值為1.25萬億美元(低於此前報道的1.75萬億美元)。實際募資規模與估值將在IPO前數週最終確定。一旦落地，SpaceX此次IPO募資規模將打破沙特阿美2019年創下的294億美元紀錄，成為史上最大規模IPO。重要經濟數據和事件預告北京時間22:30：美國截至3月20日當週EIA原油庫存變動。次日北京時間凌晨04:10：美聯儲理事米蘭在2026年數字資產峯會上發表講話。
- 2026-03-25 20:30:17
與超大規模租户鎖定15年長租協議！Cipher Digital(CIFR.US)盤前跳漲10%
智通財經APP注意到，週三美股盤前，Cipher Digital (CIFR.US) 股價跳升近10%，此前該公司與一家投資級超大規模租户簽署了為期15年的數據中心園區租賃協議。根據協議條款，Cipher 將在其現有站點之一開發並交付一個新的高性能計算(HPC)數據中心。首席執行官 Tyler Page 表示：“這份關於我們第三個大型人工智能(AI)園區的協議，鞏固了 Cipher 作為全球領先企業開發高質量 HPC 數據中心基礎設施可靠合作伙伴的地位。”另外，Cipher 表示已獲得由全球金融機構財團支持的最高2億美元循環信貸額度。該額度的資金將用於增強流動性、支持營運資金以及資助增長計劃。該信貸額度預定於2030年3月到期，利率為擔保隔夜融資利率(SOFR)加1.25%至1.75%，並根據公司總債務與市值的比例進行階梯式定價調整。該額度在成交時尚未提取。
